ANALISIS KINERJA REKSA DANA SYARIAH DENGAN METODE INDEKS SHARPE, TREYNOR DAN JENSEN PERIODE 2020 – 2024

BASIT SHOHIRO, 126406211009 and AMALIA NURIL HIDAYATI, 198407132014032002 (2025) ANALISIS KINERJA REKSA DANA SYARIAH DENGAN METODE INDEKS SHARPE, TREYNOR DAN JENSEN PERIODE 2020 – 2024. [ Skripsi ]

	Text COVER.pdf Download (842kB)
	Text ABSTRAK.pdf Download (158kB)
	Text DAFTAR ISI.pdf Download (167kB)
	Text BAB I.pdf Download (417kB)
	Text BAB II.pdf Restricted to Registered users only Download (558kB)
	Text BAB III.pdf Restricted to Registered users only Download (368kB)
	Text BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Download (759kB)
	Text BAB V.pdf Restricted to Registered users only Download (282kB)
	Text BAB VI.pdf Restricted to Registered users only Download (198kB)
	Text DAFTAR RUJUKAN.pdf Download (227kB)
	Text LAMPIRAN.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

Skripsi dengan judul “Analisis Kinerja Reksa Dana Syariah Menggunakan Metode Indeks Sharpe, Treynor, dan Jensen Periode 2020 – 2024” ini ditulis oleh Basit Shohiro, NIM. 126406211009, Program Studi Manajemen Keuangan Syariah, Jurusan Bisnis dan Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Universitas Islam Negeri Sayyid Ali Rahmatullah Tulungagung, yang dibimbing oleh Dr. Amalia Nuril Hidayati, M. Sy. Kata Kunci: Reksa Dana Syariah, Indeks Sharpe, Indeks Treynor, Indeks Jensen Penelitian ini dilatarbelakangi oleh pentingnya evaluasi kinerja reksa dana syariah dalam memberikan informasi yang objektif dan terukur bagi investor. Meskipun reksa dana syariah menawarkan alternatif investasi yang sesuai prinsip Islam, masih terdapat anggapan bahwa kinerjanya kurang kompetitif dibanding reksa dana konvensional. Hal ini didukung oleh data Nilai Aktiva Bersih (NAB) yang menunjukkan bahwa kinerja reksa dana syariah masih tertinggal dibandingkan reksa dana konvensional, meskipun NABnya mengalami tren kenaikan. Untuk itu, diperlukan metode evaluasi yang mempertimbangkan aspek risiko dan imbal hasil secara simultan. Penelitian ini menggunakan tiga pendekatan evaluasi, yaitu metode Sharpe, Treynor, dan Jensen, yang masing – masing memiliki perspektif berbeda dalam menilai kinerja berdasarkan risiko total maupun risiko sistematis. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menjelaskan hasil pengukuran kinerja reksa dana syariah selama periode 2020 – 2024 menggunakan metode indeks Sharpe, Treynor, dan Jensen, serta untuk mengidentifikasi kesesuaian antara jenis reksa dana syariah dan metode evaluasi kinerja yang sesuai berdasarkan tipe investor. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif deskriptif, serta teknik purposive sampling dalam pemilihan sampel reksa dana syariah. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diperoleh dari berbagai sumber resmi, antara lain situs Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Bank Indonesia (BI) untuk tingkat suku bunga BI 7 – Day Repo Rate, aplikasi investasi Ajaib untuk data historis reksa dana, serta indeks pasar saham syariah dari Jakarta Islamic Index (JII). Hasil penelitian menunjukkan bahwa: 1) Indeks Sharpe tiap reksa dana menunjukkan hasil yang bervariasi, sebagian besar belum optimal 2) Indeks Treynor menunjukkan Sebagian besar reksa dana memberikan imbal hasil sesuai risiko sistematis. 3) Indeks Jensen juga menunjukkan abnormal return positif pada beberapa reksa dana. 4) Berdasarkan tipe investor, indeks Sharpe sesuai untuk investor konservatif misal digunakan pada reksa dana pasar uang, indeks Treynor sesuai untuk investor agresif misal digunakan pada reksa dana saham, dan indeks Jensen sesuai untuk investor moderat misal digunakan pada reksa dana pendapatan tetap.

Actions (login required)

View Item