Analisis Reaksi Investor Asing dan Investor Domestik pada Emiten Syariah di Bursa Efek Indonesia Sebelum dan Sesudah Aksi Korporasi Stock Split Periode 2020-2024

SISILIA ANGGRAINI, 1860406221044 and DEDI SUSELO, S.E., M.M, 199005232023211028 (2026) Analisis Reaksi Investor Asing dan Investor Domestik pada Emiten Syariah di Bursa Efek Indonesia Sebelum dan Sesudah Aksi Korporasi Stock Split Periode 2020-2024. [ Skripsi ]

	Text COVER.pdf Download (1MB)
	Text DAFTAR ISI.pdf Download (596kB)
	Text ABSTRAK.pdf Download (323kB)
	Text BAB I.pdf Download (502kB)
	Text BAB II.pdf Restricted to Registered users only Download (520kB)
	Text BAB III.pdf Restricted to Registered users only Download (532kB)
	Text BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Download (510kB)
	Text BAB V.pdf Restricted to Registered users only Download (359kB)
	Text BAB VI.pdf Restricted to Registered users only Download (330kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (338kB)
	Text LAMPIRAN.pdf Restricted to Repository staff only Download (968kB)

Abstract

Skripsi dengan judul "Analisis Reaksi Investor Asing dan Investor Domestik pada Emiten Syariah di Bursa Efek Indonesia Sebelum dan Sesudah Aksi Korporasi Stock Split Periode 2020-2024" ini ditulis oleh Sisilia Anggraini, NIM 1860406221044, dengan dibimbing oleh Dedi Suselo, S.E., M.M. Kata Kunci: Stock Split, Emiten Syariah, Investor Asing, Investor Domestik, Abnormal Return, Trading Volume Activity Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi investor, baik asing maupun domestik, terhadap aksi korporasi stock split pada emiten syariah yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020-2024. Urgensi penelitian ini didasarkan pada adanya perbedaan karakteristik antara investor domestik yang cenderung reaktif dan investor asing yang lebih rasional serta berbasis fundamental dalam pengambilan keputusan investasi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode event study. Populasi penelitian ini meliputi seluruh emiten syariah yang melakukan stock split selama periode pengamatan, dengan sampel yang dipilih menggunakan teknik sampling, dan menghasilkan 8 perusahaan sebagai sampel akhir. Reaksi pasar diukur melalui dua indikator utama: Abnormal Return (AR) dan Trading Volume Activity (TVA). Teknik analisis data meliputi statistik deskriptif dan statistik inferensial menggunakan Uji Wilcoxon Signed Rank Test dan Uji Mann�Whitney U, karena data tidak terdistribusi normal. f Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) Tidak terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah stock split, yang mengindikasikan bahwa pasar modal syariah di Indonesia sudah cukup efisien dalam menyerap informasi. (2) Terdapat perbedaan signifikan pada Trading Volume Activity investor asing sebelum dan sesudah peristiwa, yang menunjukkan adanya respon perilaku transaksi meskipun tidak terjadi reaksi harga. (3) Terdapat perbedaan signifikan pada Trading Volume Activity investor domestik, di mana terjadi lonjakan volume perdagangan yang drastis pasca stock split. (4) Terdapat perbedaan reaksi yang sangat nyata antara investor domestik dan investor asing, di mana investor domestik menunjukkan tingkat agresivitas perdagangan yang jauh lebih tinggi dibandingkan investor asing. Penelitian ini menyimpulkan bahwa stock split efektif dalam meningkatkan likuiditas pasar, namun tidak memberikan keuntungan abnormal bagi investor di pasar modal syariah.

Actions (login required)

View Item