Analisis Trading Volume Activity dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Stock Split pada Perusahaan yang Listing di BEI Tahun 2019-2022

HIDAYATI AMELIA RAHAYU, 12406193077 and FAIZAL SATRIA DESITAMA, 199212042020121007 (2023) Analisis Trading Volume Activity dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Stock Split pada Perusahaan yang Listing di BEI Tahun 2019-2022. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, VI (2). pp. 392-407. ISSN 2656-4351

Text Naskah Tugas Akhir - Hidayati Amelia.pdf Download (431kB)

Abstract

Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk melihat apakah ada perbedaan Trading Volume Activity (TVA) dan abnormal return saham sebelum maupun setelah dilakukannya stock split pada emiten yang melantai di BEI periode 2019-2022. Jenis pendekatan yang dipakai adalah pendekatan kuantitatif, dengan jenis penelitian adalah event study. Periode analisis event study dilaksanakan dengan masa pengamatan 5 hari sebelum stock split, 1 hari saat stock split, dan 5 hari selepas stock split, sehingga jumlah periode penelitian adalah 11 hari. Keseluruhan populasi penelitian adalah 380, sedangkan sampel yang dipakai adalah 34 emiten melalui teknik purposive sampling. Penelitian ini memakai jenis sumber data sekunder, dimana keseluruhan datanya didapatkan dari situs atau website resmi Indonesia Stock Exchange (IDX). Variabel yang digunakan adalah variabel independen berupa stock split, serta variabel dependen berupa TVA dan abnormal return. Sedangkan teknik penghimpunan data yang dipakai adalah literature study dan documentation study. Hasil pengujian untuk variabel TVA memakai teknik uji wilcoxon signed-rank test memperlihatkan bahwa ada perbedaan atas TVA sebelum dan selepas dilakukannya aksi stock split oleh emiten. Sedangkan pengujian untuk variabel abnormal return memakai jenis pengujian paired sample t-test, memperlihatkan hasil bahwa ada perbedaan atas abnormal return saham baik sebelum maupun setelah dilakukannya aksi stock split oleh emiten.

Actions (login required)

View Item