ANALISIS RETURN DAN RISIKO INVESTASI REKSA DANA SYARIAH PERIODE 2020-2023 MENGGUNAKAN INDEX SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN

ULIL ALBAB, 1880508230006 (2025) ANALISIS RETURN DAN RISIKO INVESTASI REKSA DANA SYARIAH PERIODE 2020-2023 MENGGUNAKAN INDEX SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN. [ Thesis ]

	Text cover.pdf Download (822kB)
	Text ABSTRAK.pdf Download (134kB)
	Text DAFTAR ISI.pdf Download (121kB)
	Text BAB 1.pdf Download (465kB)
	Text BAB II.pdf Restricted to Registered users only Download (478kB)
	Text BAB III.pdf Restricted to Registered users only Download (231kB)
	Text BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
	Text BAB V.pdf Restricted to Registered users only Download (197kB)
	Text BAB VI.pdf Restricted to Registered users only Download (44kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (208kB)
	Text LAMPIRAN.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Tesis dengan judul “Analisis Return Dan Resiko Investasi Reksa Dana Syariah Periode 2020-2023 Menggunakan Index Sharpe Treynor, Dan Jensen” ini ditulis oleh Ulil Albab, dengan pembimbing Prof. Dr. H. Dede Nurohman, M.Ag. dan Dr. Muhammad Aswad, M.A. Kata Kunci: Reksa dana syariah, return, risiko, indeks Sharpe, indeks Treynor, Jensen Alpha Penelitian ini dilatarbelakangi oleh Investasi reksa dana syariah yang menjadi salah satu instrumen keuangan yang berkembang pesat di Indonesia karena sesuai dengan prinsip-prinsip syariah dan memberikan alternatif investasi yang etis bagi masyarakat. Namun, perbedaan karakteristik dan tingkat risiko antar jenis reksa dana syariah menuntut analisis yang mendalam terkait kinerja masing-masing produk. Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis tingkat return dan risiko, serta mengevaluasi kinerja reksa dana syariah saham, campuran, dan pendapatan tetap di Indonesia selama periode 2020–2023. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif deskriptif dengan data sekunder berupa nilai aktiva bersih (NAB) bulanan dari 38 produk reksa dana syariah. Return dihitung secara tahunan, sedangkan risiko diukur menggunakan standar deviasi. Kinerja reksa dana dievaluasi dengan tiga metode analisis, yaitu Indeks Sharpe, Indeks Treynor, dan Indeks Jensen Alpha. Return pasar diwakili oleh Jakarta Islamic Index (JII), sedangkan risk-free rate diwakili oleh imbal hasil obligasi syariah pemerintah (SBSN). Hasil penelitian menunjukkan bahwa reksa dana saham memiliki return rata-rata tertinggi namun dengan risiko paling besar. Reksa dana pendapatan tetap memiliki kinerja paling stabil dengan risiko terendah. Berdasarkan Indeks Sharpe, produk reksa dana pendapatan tetap umumnya memiliki kinerja lebih baik dibanding saham dan campuran. Sementara itu, Indeks Treynor dan Jensen Alpha menunjukkan hanya sebagian produk yang mampu memberikan imbal hasil lebih tinggi dari risiko sistematis dan mengungguli return pasar. Dari hasil tersebut, dapat disimpulkan bahwa efektivitas manajer investasi sangat bervariasi antar produk dan jenis reksa dana. Oleh karena itu, investor disarankan untuk menyesuaikan pilihan reksa dana dengan profil risiko dan tujuan investasinya.

Actions (login required)

View Item