PENERAPAN MODEL GARCH DALAM PERAMALAN VOLATILITAS RETURN INDEKS SAHAM ASIA TAHUN 2004-2024

CANDRA RAHMAT HADI, 1860406222079 and MEGA TUNJUNG HAPSARI, 199312112019032028 (2026) PENERAPAN MODEL GARCH DALAM PERAMALAN VOLATILITAS RETURN INDEKS SAHAM ASIA TAHUN 2004-2024. [ Skripsi ]

	Text COVER.pdf Download (992kB)
	Text ABSTRAK.pdf Download (818kB)
	Text DAFTAR ISI.pdf Download (358kB)
	Text BAB I.pdf Download (470kB)
	Text BAB II.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB)
	Text BAB III.pdf Restricted to Registered users only Download (473kB)
	Text BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
	Text BAB V.pdf Restricted to Registered users only Download (325kB)
	Text BAB VI.pdf Restricted to Registered users only Download (238kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (342kB)
	Text LAMPIRAN.pdf Restricted to Repository staff only Download (8MB)

Abstract

Skripsi dengan judul "Penerapan Model GARCH Dalam Peramalan Volatilitas Return Indeks Saham Asia Tahun 2004-2024" ini ditulis oleh Candra Rahmat Hadi, NIM. 1860406222079, dengan pembimbing Mega Tunjung Hapsari, M.AP. Kata Kunci: GARCH, Pasar Saham Asia, Return, TGARCH, Volatilitas. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh kondisi pasar saham di kawasan Asia yang memiliki volatilitas dinamis akibat pengaruh ekonomi global, integrasi pasar keuangan, serta faktor makroekonomi dan geopolitik. Perubahan volatilitas return mencerminkan tingkat risiko yang dihadapi investor serta berpengaruh terhadap efisiensi pasar dan kinerja portofolio. Oleh karena itu, analisis karakteristik volatilitas menjadi penting dalam mendukung pengelolaan risiko investasi secara optimal. Tujuan penelitian ini adalah untuk (1) Memodelkan karakteristik volatilitas return pasar saham di kawasan Asia dan (2) Meramalkan volatilitas return di masa mendatang menggunakan pendekatan GARCH. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data time series bulanan indeks saham dari 11 negara Asia periode 2004 sampai 2024. Melalui pengujian heteroskedastisitas, diperoleh tujuh indeks saham sebagai sampel, yaitu Hangseng, JKSE, Nifty50, Nikkei225, SET, TAIEX, dan VNI. Analisis dilakukan menggunakan uji stasioneritas, model GARCH simetris, TGARCH asimetris, serta peramalan volatilitas return untuk periode 2024–2029. Hasil penelitian menunjukkan bahwa (1) Seluruh indeks saham yang dianalisis memiliki karakteristik volatility clustering dengan tingkat persistensi yang berbeda antar pasar, di mana pasar Jepang, Thailand, dan Taiwan menunjukkan volatilitas yang lebih cepat kembali ke kondisi normal, sedangkan pasar Hong Kong, India, Indonesia, dan Vietnam memiliki persistensi volatilitas yang lebih tinggi, serta berdasarkan pengujian TGARCH tidak ditemukan adanya leverage effect pada pasar Indonesia, Taiwan, dan Vietnam, (2) Sementara hasil peramalan periode 2024 sampai 2029 mengindikasikan bahwa pasar Jepang diproyeksikan memiliki volatilitas paling stabil, diikuti Taiwan dan Thailand, sementara pasar Indonesia dan Vietnam diperkirakan menghadapi volatilitas yang relatif tinggi, dengan pasar Vietnam menunjukkan volatilitas persisten tanpa peningkatan return yang sepadan.

Actions (login required)

View Item